Diversifizierte Strategien
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
SICAVEmerging marketsSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU0992631647
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen63.9 %
Aktien34.1 %
Andere
2 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 48.8 %
+ 51.8 %
+ 29.9 %
- 5.6 %
+ 5.4 %
Bis 29/04/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.9 %
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
Nettoinventarwert
148.8 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
366 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 29 Apr. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
Vor diesem Hintergrund lieferte der Fonds im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung und übertraf seinen Index. Wir profitierten von unserem Exposure im Themenbereich künstliche Intelligenz mit den Titeln Taiwan Semiconductor und Samsung Electronics. Auch unsere Auswahl chinesischer Titel wie JD.com, Miniso oder Anta Sports war für die Wertentwicklung des Fonds vorteilhaft. Dennoch waren wir von unseren brasilianischen Werten (Eletrobras) etwas enttäuscht. In der Anleihenkomponente erzielte unsere Auswahl an Schwellenländeranleihen in Hartwährung weiterhin eine positive Wertentwicklung. Einige der größten Beiträge zur Wertentwicklung von Hartwährungsanleihen leisteten in diesem Monat unter anderem Argentinien, Ecuador und Rumänien. Der Beitrag von auf Lokalwährungen lautenden Schwellenländeranleihen war neutraler, wobei Mexiko und Polen die größten Beiträge zur Wertentwicklung des Fonds leisteten. Dagegen belastete unsere Kaufhaltung gegenüber ungarischen Zinsen die Performance. Schließlich, belasteten unsere Währungsstrategien die Wertentwicklung, insbesondere unser Exposure im mexikanischen Peso und im japanischen Yen.Ausblick und Anlagestrategie
Wir bleiben bei Schwellenländeranlagen für 2024 konstruktiv. Das große Schwellenländeruniversum bietet uns zahlreiche Chancen in allen geografischen Regionen und Anlageklassen. Die jüngsten makroökonomischen Indikatoren deuten darauf hin, dass der Tiefpunkt der Aktivität im verarbeitenden Gewerbe in den USA, der Eurozone und China hinter uns liegt. Dies ist ein wichtiger Unterstützungsfaktor für rohstoffproduzierende Länder, insbesondere in Lateinamerika. Wir behalten auch einen konstruktiven Blick auf die asiatischen Volkswirtschaften bei, insbesondere Korea und Taiwan, die vom neuen Zyklus der künstlichen Intelligenz profitieren dürften. Vor diesem Hintergrund bleiben wir in der Anleihenkomponente in Bezug auf Schwellenländeranleihen in Hartwährungen zuversichtlich, nehmen aber bei unseren Positionen, die sich seit Jahresbeginn am besten entwickelt haben, allmählich Gewinne mit. Wir reduzierten unsere Positionen in osteuropäischen Anleihen, insbesondere in ungarischen Anleihen, da der Markt bereits viele der bevorstehenden Zinssenkungen eingepreist hat. Unter den Lokalwährungsanleihen schätzen wir vor allem mexikanische Lokalwährungsanleihen, wo wir weitere Zinssenkungen durch die Zentralbank erwarten, sowie brasilianischen Anleihen, da wir den vom Markt festgelegten Endzinssatz immer noch für sehr hoch halten. Wir behalten eine modifizierte Duration von knapp 240 Basispunkten bei und schützen das Portfolio weiterhin durch Indexabsicherungen. In der Aktienkomponente halten wir die Aktienquote bei rund 22%, mit einem hohen Exposure in asiatischen Märkten, insbesondere in koreanischen und taiwanesischen Technologiewerten, wo das Thema künstliche Intelligenz die Nachfrage nach Halbleitern und elektronischen Bauteilen nachhaltig steigert. Außerdem nutzten wir die Erholung der chinesischen Aktien, um unser Exposure in China zu reduzieren. Im Gegensatz dazu bauten wir unser Exposure im indischen Markt aus, indem wir eine neue Position in der Immobiliengesellschaft Macrotech Developers eröffneten. In der Währungskomponente behielten wir zwar ein starkes Exposure im Euro (der Referenzwährung des Fonds) bei, erhöhten aber unser Exposure in Währungen von rohstoffproduzierenden Ländern, insbesondere im brasilianischen Real, im chilenischen Peso sowie in einigen asiatischen Währungen wie dem koreanischen Won.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 29 Apr. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 02/05/2024
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Asien | 78.1 % |
| Lateinamerika | 20.2 % |
| Osteuropa | 1.7 % |
| Insgesamt % Aktien | 100.0 % |
Asien78.1 %
 China | 21.8 % |
 Südkorea | 21.4 % |
 Taiwan | 16.0 % |
 Indien | 12.8 % |
 Hongkong | 2.7 % |
 Malaysia | 1.9 % |
 Singapur | 1.5 % |
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Aktienanlagen Gewicht
34.1 %
Nettoaktienquote22.5 %
Active Share90.1 %
Modifizierte duration2.4
Yield to Worst7.2 %
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity & Yield to Worst : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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Marktumfeld
Im März stiegen die Aktienmärkte der Schwellenländer ebenso wie die globalen Märkte. Die chinesischen Märkte blieben im Berichtszeitraum stabil. Zu Beginn des Monats gab die Regierung ihr Ziel bekannt, das Wachstum in diesem Jahr auf 5% zu steigern und gleichzeitig das Defizit auf 3% des BIP zu begrenzen. Diese Ankündigungen, die den Anlegern zu optimistisch erschienen, konnten die Märkte nicht überzeugen. Denn obwohl sich einige Wirtschaftsindikatoren leicht verbessert haben, wie z. B. der NBS Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, und sich die Inflation im Jahresvergleich beschleunigte (+0,7%), wodurch eine fünfmonatige Deflationsphase beendet wurde, hat China weiterhin mit strukturellen Problemen zu kämpfen. Auf der Anleihenseite gab es eine große Anzahl von Sitzungen der Zentralbanken der Schwellenländer. Die meisten von ihnen schlagen einen etwas restriktiveren Ton an als zuvor. Obwohl sie in Lateinamerika ihren Zinssenkungszyklus fortsetzten, änderten sie ihre Aussagen über den weiteren Verlauf etwas, indem sie den Umfang ihres Zinssenkungszyklus reduzierten oder eine Pause für die nächsten Monate erwarteten. So war die Performance des Index für Lokalwährungsanleihen (in Euro) in diesem Monat neutral, während sich Schwellenländeranleihen in Hartwährung weiterhin gut entwickelten, was vor allem auf eine Verengung der Spreads um 24 Basispunkte zurückzuführen war.