Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio Sécurité

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU1299307055

Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
  • Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
  • Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Asset Allocation
Anleihen71.7 %
Andere 28.3 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
0.0 %
0.0 %
+ 0.1 %
- 1.5 %
+ 4.4 %
Vom 19/11/2015
Bis 31/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 0.4 %
+ 1.2 %
- 0.6 %
- 3.6 %
+ 3.1 %
+ 1.7 %
- 0.2 %
- 5.0 %
+ 1.8 %
Nettoinventarwert
99.98 CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 571 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric Guedy

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Die US-Notenbank verkündete auf ihrer September-Sitzung eine dovishere Botschaft als erwartet und senkte ihren Leitzins um -0,5 %.- Dennoch übertrafen die Wachstumsdaten auf der anderen Seite des Atlantiks die Erwartungen, sowohl in Bezug auf die Arbeitslosigkeit, die auf 4,2 % zurückging, als auch in Bezug auf die Widerstandsfähigkeit der Verbraucher, da die Einzelhandelsumsätze um +0,1 % anstiegen.- Die Gesamtinflation verlangsamte sich aufgrund der sinkenden Rohstoffpreise weiter auf +2,5 % im Jahresvergleich, während die Kerninflation mit +3,2 % stabil blieb.- Die Europäische Zentralbank ihrerseits senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte vor dem Hintergrund enttäuschender Wirtschaftsdaten, sowohl was die Frühindikatoren als auch die künftigen Wachstumsaussichten der Zone betrifft.- Von den anderen Zentralbanken entschied sich die Bank of Japan für eine Pause in ihrem Zinserhöhungszyklus, während die brasilianische Zentralbank ihren Leitzins um einen Viertelpunkt anhob.- Am Ende des Berichtszeitraums kündigten die chinesischen Behörden eine Reihe von Maßnahmen an, um die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft einzudämmen und die Marktstimmung zu verbessern.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte eine positive Wertentwicklung im Einklang mit seinem Referenzindikator.- In einem Umfeld, das durch einen starken Rückgang der Zinssätze und der Versteilerung der Renditekurven gekennzeichnet war, entwickelte sich unsere Präferenz für kurzfristige Zinssätze positiv.- Darüber hinaus profitierte das Portfolio von seinen Credit-Carry-Strategien, wobei unsere Anleihen des Finanzsektors einen positiven Beitrag leisteten. Leicht ausgeglichen wurde dies durch unsere Absicherungen, die darauf abzielen, unser Engagement im risikoreichsten Teil des Marktes zu verringern.- Ebenso profitiert das Portfolio weiterhin von der guten Performance unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) und unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die relative Widerstandsfähigkeit der verschiedenen Volkswirtschaften, die durch eine weiche Landung der europäischen und amerikanischen Wirtschaft sowie eine allmähliche Annäherung der Inflation an die Ziele gekennzeichnet ist, dürfte es der EZB und der Fed ermöglichen, ihre Zinssenkungszyklen fortzusetzen.- In Anbetracht der politischen und geopolitischen Risiken und der zunehmend angespannten Bewertungen einiger Märkte behält das Portfolio jedoch eine ausgewogene Positionierung mit einer Duration bei, die im Berichtszeitraum bei etwa 2 gehalten wurde.- Einerseits fokussiert ich der Fonds auf eine bedeutende Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige, hoch bewertete Unternehmensanleihen und CLOs investiert sind, die eine attraktive Quelle für Carry und ein niedriges Beta im Verhältnis zur Marktvolatilität bieten.- Andererseits haben wir eine Long-Position am kurzen Ende der deutschen Kurve, die von einer Flucht in Qualität in einem ungünstigen Szenario, aber auch vom Zinssenkungszyklus der Zentralbanken profitieren dürfte.- Wir halten weiterhin Absicherungen auf den Credit-Markt (iTraxx Xover), da die Märkte in einem weiterhin unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Schließlich haben wir eine Allokation in Geldmarktinstrumente vorgenommen, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 04/11/2024

Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Europa78.5 %
Nordamerika14.2 %
Osteuropa6.6 %
Asien - Pazifik0.5 %
Lateinamerika0.3 %
Total % of bonds100.0 %
Europa78.5 %
itItalien
17.6 %
esSpanien
16.0 %
ieIrland
10.2 %
frFrankreich
8.6 %
deDeutschland
5.2 %
gbVereinigtes Königreich
4.5 %
Grèce
3.1 %
nlNiederlande
2.8 %
ptPortugal
2.0 %
chSchweiz
1.9 %
Norvège
1.7 %
Suède
1.6 %
atÖsterreich
1.1 %
adAndorra
0.8 %
beBelgien
0.6 %
fiFinnland
0.3 %
smSanMarino
0.3 %
Luxemburg
0.1 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Modifizierte Duration 2.0
Yield to Maturity3.9 %
Durchschn Kupon 3.1 %
Anzahl der Emittenten160
Anzahl der Anleihen251
Durchschnittsrating A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric Guedy

Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.

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