Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Sécurité
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1299306321
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen71.7 %
Andere
28.3 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 8.3 %
0.0 %
+ 6.2 %
+ 3.3 %
+ 7.8 %
Bis 02/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
Nettoinventarwert
108.26 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 480 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Letzte Aktualisierung: 2 Okt. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
Der Fonds erzielte eine positive Performance, blieb aber leicht hinter seinem Referenzindikator zurück.- Das Portfolio profitierte vor allem von seinen Carry-Strategien, wie z. B. im Credit-Bereich, die ebenfalls von einer Entspannung der Zinssätze profitierten, insbesondere am vorderen Ende in einem volatilen Umfeld. Unsere Schutzmaßnahmen, die darauf abzielen, unser Engagement im risikoreichsten Teil des Marktes zu verringern, wirkten sich jedoch nur gering auf die Perfomance aus.- Bei deutschen Staatsanleihen profitierten wir von unseren Long-Positionen am kurzen Ende. Umgekehrt wirkten sich unsere Short-Positionen, die wir angesichts der aggressiven Zinssenkungserwartungen auf der anderen Seite des Atlantiks am kurzen Ende der US-Kurve eingegangen sind, leicht negativ aus. - Schließlich profitiert das Portfolio weiterhin von der guten Rendite unserer Auswahl von Collateralized Loan Obligations (CLOs) und unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten.Ausblick und Anlagestrategie
- Die relative Widerstandsfähigkeit der verschiedenen Volkswirtschaften, die durch eine weiche Landung in Europa und den Vereinigten Staaten und eine Inflationsentwicklung in Richtung der Zielvorgaben gekennzeichnet ist, dürfte es der EZB ermöglichen, ihren Zinssenkungszyklus fortzusetzen, und der FED, ihn auf ihrer Sitzung im September zu starten.- In Anbetracht der politischen und geopolitischen Risiken und der zunehmend angespannten Bewertungen an bestimmten Märkten behält das Portfolio jedoch eine ausgewogene Positionierung mit einer moderaten Duration von 1,8 bei.- Einerseits ist eine signifikante Allokation in Credits vorgesehen, die hauptsächlich in kurzfristige, hoch bewertete Unternehmensanleihen und CLOs investiert ist, die eine attraktive Quelle für Carry und ein niedriges Beta im Verhältnis zu den Marktschwankungen bieten.- Andererseits sind wir am kurzen Ende der deutschen Renditekurve long, obwohl dies teilweise durch ein Short-Engagement bei den kurzfristigen US-Zinsen ausgeglichen wird, wo die Zinssenkungserwartungen für 2024 ein wenig übertrieben erscheinen, insbesondere im Vergleich zu denen der EZB.- Wir halten auch an der Absicherung des Credit-Marktes (iTraxx Xover) fest, da die Märkte in einem nach wie vor unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Schließlich haben wir eine Allokation in Geldmarktinstrumente vorgenommen, die eine attraktive Quelle für Carrys bei begrenztem Risiko darstellen.- Diese ausgewogene Strategie dürfte es dem Fonds ermöglichen, in einem Umfeld der allmählichen geldpolitischen Normalisierung von seinem Carry zu profitieren, aber auch vorübergehende Marktturbulenzen zu bewältigen, wie sie durch die Wahlen in Europa und Frankreich im Juni und in jüngster Zeit durch Befürchtungen über den Zustand der US-Wirtschaft aufgekommen waren.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 2 Okt. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 03/10/2024
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.| Europa | 78.5 % |
| Nordamerika | 14.2 % |
| Osteuropa | 6.6 % |
| Asien - Pazifik | 0.5 % |
| Lateinamerika | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa78.5 %
 Italien | 17.6 % |
 Spanien | 16.0 % |
 Irland | 10.2 % |
 Frankreich | 8.6 % |
 Deutschland | 5.2 % |
 Vereinigtes Königreich | 4.5 % |
 Grèce | 3.1 % |
 Niederlande | 2.8 % |
 Portugal | 2.0 % |
 Schweiz | 1.9 % |
| Norvège | 1.7 % |
| Suède | 1.6 % |
 Österreich | 1.1 % |
 Andorra | 0.8 % |
 Belgien | 0.6 % |
 Finnland | 0.3 % |
 SanMarino | 0.3 % |
| Luxemburg | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.Modifizierte Duration
1.8
Yield to Maturity4.2 %
Durchschn Kupon
3.1 %
Anzahl der Emittenten160
Anzahl der Anleihen254
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld