Alternative Strategien

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

SICAVEuropäische MärkteArtikel 8
Anteile

LU0992627298

Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
  • Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
  • Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 74.0 %
+ 67.3 %
+ 39.4 %
+ 18.9 %
+ 21.8 %
Vom 15/11/2013
Bis 21/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 2.3 %
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
Nettoinventarwert
174.0 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
551 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP

Marktumfeld

  • Im Berichtsmonat profitierten risikoreiche Anlagen vom Optimismus der Anleger in Bezug auf die Konjunkturentwicklung und den unerwartet hohen Gewinnen im ersten Quartal.

  • Europäische Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung wie insbesondere ASML und SAP meldeten überraschend hohe Gewinne, was zu ihrer guten Performance beitrug.

  • Die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank trug ebenfalls zu den positiven Aussichten für europäische Aktien bei.

  • Trotz schwieriger Bedingungen setzten die führenden europäischen Industriekonzerne ihr Wachstum fort.

Kommentar zur Performance

  • Im Mai erzielte der Fonds dank unseres Core-Long-Book und unserer Positionen im Technologiesektor eine positive Wertentwicklung.

  • Insgesamt wurde der Höhenflug der Technologiewerte durch solide Gewinne, den Optimismus in Bezug auf KI und die laufende digitale Transformation angetrieben.

  • Unsere Positionen im Halbleitersektor entwickelten sich besonders gut, da Nvidia seine Gewinnschätzungen übertraf und damit die Dynamik der KI-Rally verstärkte.

  • Innerhalb der Short-Positionen entwickelte sich unser Short-Exposure in Lululemon weiterhin gut, obwohl das Unternehmen ein langsameres Wachstum als erwartet und eine unter den Erwartungen liegende Prognose vorlegte.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Nettoexposure der Strategie blieb unverändert, genau wie unser Bruttoexposure, das weiter über 200% betrug.

  • Während die Fundamentaldaten langsam wieder die Aktienkurse bestimmen, haben wir unsere Überzeugungen sowohl bei den Long- als auch bei den Short-Positionen weiter ausgebaut, und unser Portfolio hat wieder ein normales Maß an Überzeugungen erreicht.

  • Was Long-Positionen betrifft, blieb unser Core-Long-Book stabil, mit starken Überzeugungen wie Prada im Luxusgütersektor und mehreren Positionen im Technologiesektor wie Nova Limited, Hynix oder SAP sowie einigen defensiven Positionen wie Novo Nordisk und Deutsche Telekom.

  • Bei den Short-Positionen ermitteln wir weiterhin viele Titel aus dem Konsumgüter-, Industrie- und Gesundheitssektor, die schlechte Bilanzen aufweisen und deren Fundamentaldaten sich verschlechtern, was engere Spreads und Gewinnwarnungen zur Folge hat.

  • Wir halten an starken Überzeugungen in unserem Core-Long-Portfolio fest und haben diese Positionen entsprechend angepasst.

  • Wir sind der Ansicht, dass das derzeitige Umfeld für unser auf Überzeugungen ausgerichtetes Portfolio durchaus förderlich ist.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 24/06/2024

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Europe EUR35.4 %
Andere Länder18.3 %
Europe ex-EUR12.6 %
Nordamerika9.1 %
Aktienkorb Derivate-21.0 %
Index-Derivate-31.5 %
Total % of alternative23.0 %
Europe EUR35.4 %
deDeutschland
20.1 %
nlNiederlande
8.5 %
itItalien
7.1 %
esSpanien
2.2 %
frFrankreich
1.0 %
beBelgien
-0.3 %
Luxemburg
-0.4 %
atÖsterreich
-1.2 %
fiFinnland
-1.5 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Nettoaktienquote23.0 %
Beta+0.1 %
Sortino Ratio+5.0
Anzahl der Unternehmen im Portfolio 25

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.