Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Grandchildren

SICAVGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 9
Anteile

LU1966631001

Auf Überzeugungen beruhender globaler Aktienfonds für langfristige Anleger
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl hochwertiger Unternehmen aus aller Welt mit solider Finanzlage und nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Ein Anlageprozess, der sich auf eine eingehende Fundamentalanalyse, eine Auswahl nach quantitativen Kriterien und einen sozialverantwortlichen Investmentansatz stützt.
Asset Allocation
Aktien95.2 %
Andere 4.8 %
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Risikoindikator
5/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
+ 92.3 %
-
-
+ 30.4 %
+ 24.1 %
Vom 31/05/2019
Bis 23/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
Nettoinventarwert
192.3 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
520 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 23 Mai 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Grandchildren Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

Der April war ein schwieriger Monat für Aktien und Anleihen, da die US-Inflation höher als erwartet ausfiel und das Wachstum weiterhin solide war. Dies führte dazu, dass die Märkte ihre Erwartungen an die bevorstehenden Zinssenkungen der US-Notenbank korrigierten, was wiederum zu einem Anstieg der Zinssätze führte, wodurch die Bewertungen der Aktienmärkte unter Druck gerieten. Gleichzeitig war der Monat von der Ergebnissaison für das erste Quartal geprägt. Zwar veröffentlichten die meisten Unternehmen über den Erwartungen liegende Zahlen, doch die Märkte tendierten eher als sonst dazu, Unternehmen mit enttäuschenden Ergebnissen zu bestrafen. Die Anleger versuchen zu beurteilen, ob das Gewinnwachstum den Anstieg der Bewertungen rechtfertigt, der in den letzten sechs Monaten zu beobachten war. Europäische Aktien hielten sich besser als ihre amerikanischen Pendants, da sie von besseren Wachstumsaussichten und einer schwächeren Inflationsdynamik profitierten. Japanische Aktien hingegen korrigierten, nachdem sie in den letzten fünf Monaten Gewinne verzeichnet hatten. Die Vergrößerung des Zinsgefälles zwischen Japan und anderen Industrieländern sorgte für Abwärtsdruck auf den Yen und löste Besorgnis wegen der Auswirkungen der importierten Inflation auf die Binnennachfrage aus. Chinesische Aktien verzeichneten hingegen einen starken Aufschwung. Nachdem ihnen zunächst die Regierung unter die Arme gegriffen hatte, profitierten sie später von einer leicht verbesserten Anlegerstimmung und ihren besonders attraktiven Bewertungen.

Kommentar zur Performance

Vor diesem Hintergrund verzeichnete der Fonds eine negative Wertentwicklung im Einklang mit seinem Referenzindikator. Entgegen dem Trend der letzten Monate beeinträchtigten Technologiewerte die Fondsperformance am meisten. Die Akteure im Bereich der Künstlichen Intelligenz wie Microsoft, AMD und ASML, die zu unseren wichtigsten Überzeugungen in diesem Sektor gehören, waren die größten Negativfaktoren. Insbesondere die enttäuschenden Ergebnisse von ASML, vor allem hinsichtlich der Wachstumserwartungen im Halbleitersektor, führten zu einer Korrektur. Die außergewöhnliche Performance dieser Unternehmen in den letzten Monaten weckte unter Anlegern sehr hohe Erwartungen, was zusätzlichen Druck auf ihre Ergebnisse ausübt, da sie die teilweise hohen Bewertungen bestätigen müssen. Wir sind jedoch nach wie vor von den langfristigen Chancen des Halbleitersektors überzeugt, und behalten dort ein erhebliches Exposure bei. Außerhalb des Technologiesektors profitierte der Fonds von der guten Performance seiner defensiveren Positionen, insbesondere im Konsumgütersektor. So trugen Unternehmen wie Colgate, P&G und L'Oréal erheblich zur Monatsperformance bei.

Ausblick und Anlagestrategie

Wir nutzten die jüngste Marktkorrektur, um einen Teil unserer Investitionen in Unternehmen umzuschichten, die, wie z. B. ASML, besonders stark gelitten hatten. Darüber hinaus haben wir diesen Monat zwei neue Positionen im Gesundheitssektor aufgebaut. Eine davon betrifft Vertex Pharmaceuticals, ein US-amerikanisches Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Behandlung von Mukoviszidose spezialisiert hat. Das Unternehmen verfügt über solide Fundamentaldaten, nimmt in seinem Markt eine führende Position ein und hat vielversprechende neue Möglichkeiten in seiner Pipeline. Unsere zweite Ergänzung des Portfolios ist United Health, der größte Krankenversicherer der Welt, der bei fast allen von ihm angebotenen Dienstleistungen führende Positionen einnimmt. Das Unternehmen verfügt über ein kompetentes Managementteam, eine solide Erfolgsbilanz und hat ehrgeizige Wachstumsziele von 13–16%.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 23 Mai 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 25/05/2024

Carmignac Portfolio Grandchildren : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Nordamerika64.7 %
Europa35.3 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Nordamerika64.7 %
usUSA
64.7 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 95.2 %
Nettoaktienquote95.2 %
Anzahl der Emittenten Aktien 43
Active Share82.4 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren ist ein generationsübergreifender Fonds, der sich auf hochwertige Unternehmen konzentriert, um den Anlegern zu helfen, nicht nur für sich selbst, sondern auch für künftige Generationen Kapital aufzubauen.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Der jeweils gültige ausführliche Verkaufsprospekt und das Kundeninformationsdokument nebst den weiteren Verkaufsunterlagen sind kostenlos und in Papierform in Deutschland bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg und in Österreich bei der Ersten Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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