Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio Global Bond

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0336083497

Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
  • Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
  • Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
Wichtige Dokumente
Monthly Factsheet (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Anleihen89.2 %
Andere 10.8 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 52.3 %
+ 29.8 %
+ 3.2 %
- 0.2 %
+ 8.3 %
Vom 14/12/2007
Bis 18/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Nettoinventarwert
1522.90 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
737 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 18 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

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Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die US-Notenbank verkündete auf ihrer September-Sitzung eine dovishere Botschaft als erwartet und senkte ihren Leitzins um -0,5 %.- Dennoch übertrafen die Wachstumsdaten auf der anderen Seite des Atlantiks die Erwartungen, sowohl in Bezug auf die Arbeitslosigkeit, die auf 4,2 % zurückging, als auch in Bezug auf die Widerstandsfähigkeit der Verbraucher, da die Einzelhandelsumsätze um +0,1 % anstiegen.- Die Gesamtinflation verlangsamte sich aufgrund der sinkenden Rohstoffpreise weiter auf +2,5 % im Jahresvergleich, während die Kerninflation mit +3,2 % stabil blieb.- Die Europäische Zentralbank ihrerseits senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte vor dem Hintergrund enttäuschender Wirtschaftsdaten, sowohl was die Frühindikatoren als auch die künftigen Wachstumsaussichten der Zone betrifft.- Von den anderen Zentralbanken entschied sich die Bank of Japan für eine Pause in ihrem Zinserhöhungszyklus, während die brasilianische Zentralbank ihren Leitzins um einen Viertelpunkt anhob.- Am Ende des Berichtszeitraums kündigten die chinesischen Behörden eine Reihe von Maßnahmen an, um die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft einzudämmen und die Marktstimmung zu verbessern.- An der Währungsfront kam die Schwäche des US-Dollars den Schwellenländer-Währungen zugute, die im Laufe des Monats an Wert gewannen, insbesondere in Lateinamerika und Asien.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds verzeichnete eine positive Wertentwicklung und übertraf im Berichtszeitraum seinen Referenzindikator.- Da die Zinssätze auf breiter Front nachgaben und risikoreiche Vermögenswerte sich gut entwickelten, trugen die Haupttreiber des Fonds positiv zur Performance bei.- Auf der Zinsseite wirkten sich unsere Long-Positionen in amerikanischen und europäischen Zinssätzen positiv aus, während unsere Inflationsstrategien und unsere Long-Position in kanadischen Zinssätzen einen negativen Einfluss hatten.- Auf der Credit-Seite leisteten unser Engagement in den Industrieländern, insbesondere im Finanzsektor, und unsere Investitionen in die Auslandsverschuldung der Schwellenländer einen positiven Beitrag, der durch unsere Absicherungen auf den Kreditmärkten leicht ausgeglichen wurde. - Bei den Währungen wirkte sich unser Engagement in US-Dollar, Pfund Sterling, Brasilianischem Real und Chilenischem Peso positiv aus, während der Japanische Yen die Performance leicht beeinträchtigte.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Vor dem Hintergrund einer sanften Landung der Volkswirtschaften und eines weiteren allmählichen Rückgangs der Inflation halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau. - Bei den Zinssätzen bevorzugen wir die realen Zinssätze in den Vereinigten Staaten und die Strategien zur Versteilerung der Zinssätze in den Vereinigten Staaten und Europa. Wir konzentrieren uns auch auf Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherlaufen, wie z.B. das Vereinigte Königreich, und auf bestimmte Schwellenländer, wie z.B. Brasilien und Mexiko. - Auf der Credit-Seite bleiben wir aufgrund der hohen Bewertungen vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung des ITraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.- Bei den Auslandsschulden der Schwellenländer bevorzugen wir weiterhin Sondersituationen in Ländern, deren Volkswirtschaften sich in einer Umstrukturierung befinden oder sich deutlich verbessern.- Und schließlich bleiben wir an der Währungsfront vorsichtig, mit einem besonders geringen Engagement in USD und EM-Währungen. Wir haben jedoch ein diversifiziertes Engagement in den Währungen von Zentralbanken, die vor dem Hintergrund der geldpolitischen Lockerung durch die Fed und der chinesischen Konjunkturmaßnahmen eine weniger akkommodierende Haltung einnehmen, wie die Norwegische Krone, der Australische Dollar, der Japanische Yen und der Brasilianische Real.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 18 Okt. 2024.
Detaillierte Leistungen anzeigen
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 22/10/2024

Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Nordamerika26.1 %
Lateinamerika24.5 %
Europa17.3 %
Osteuropa10.6 %
Afrika8.8 %
Naher Osten5.6 %
Asien - Pazifik5.6 %
Asien1.6 %
Total % of bonds100.0 %
Nordamerika26.1 %
usUSA
25.9 %
caKanada
0.2 %
Zum Portfolio

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Modifizierte Duration 5.8
Yield to Maturity5.3 %
Durchschn Kupon 4.5 %
Anzahl der Emittenten95
Anzahl der Anleihen128
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.