Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio Flexible Bond

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU1299302684

Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
  • Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
  • Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
Asset Allocation
Anleihen75.4 %
Andere 24.6 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 13.5 %
0.0 %
+ 10.8 %
+ 0.6 %
+ 11.9 %
Vom 19/11/2015
Bis 02/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 0.4 %
- 0.1 %
+ 1.4 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.4 %
- 0.1 %
- 8.0 %
+ 4.6 %
Nettoinventarwert
967.75 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 422 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 2 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Aug. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Marktumfeld

  • Der August war gekennzeichnet durch ein Wiederaufleben der Spannungen in den ersten Tagen des Monats, gefolgt von einer Erholung aufgrund der Erwartung einer bevorstehenden Lockerung durch die Federal Reserve. - Die Verlangsamung bei der Schaffung von Arbeitsplätzen und der Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,3 % auf der anderen Seite des Atlantiks erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer harten Landung der US-Wirtschaft.- Dennoch konnte sich der Markt erholen, weil die Zentralbanker eine vorsichtigere Haltung als erwartet einnahmen und die Wachstums- (Aufwärtskorrektur des US-BIP, Erholung der Einzelhandelsumsätze) und Inflationszahlen positiv ausfielen.- Ähnlich verhielt es sich in der Eurozone, die von einer Verlangsamung der Inflation und des Lohnwachstums profitierte, während der PMI-Frühindikator eine Beschleunigung der Aktivität des Privatsektors anzeigte.- Trotz der Risikoaversion zu Beginn des Monats verengten sich die Credit Spreads des iTraxx Xover-Index um -10 Basispunkte, während die Renditekurven des Euro und der USA steiler wurden, wobei die 2-jährigen Renditen um -14 bzw. -34 Basispunkte zurückgingen.

Kommentar zur Performance

Der Fonds erzielte im August eine positive Perfomance ungefähr in Höhe seiner Benchmark. - Unsere Carry-Strategien trugen am stärksten zur Rendite des Fonds bei, neben den Zinssätzen für Staatsanleihen von Industrie- und Schwellenländern, die von Entspannungstendenzen profitierten.- Unsere inflationsgebundenen Strategien trugen negativ zur Rendite bei, ebenso wie unsere Kreditschutzstrategien, die unter der Verengung der Credit Spreads in der zweiten Monatshälfte litten.- Angesichts der stark gesunkenen Bewertungen nahmen wir am Ende des Berichtszeitraums Gewinne bei den Staatsanleihen mit und erhöhten unsere Absicherungen im Credit-Bereich.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir gehen nach wie vor von einer sanften Landung aus. Die Unternehmen entlassen keine Mitarbeiter, da es immer noch sehr schwierig ist, neue Mitarbeiter einzustellen. Die Verbraucher sind pessimistisch, geben aber weiterhin viel Geld aus.- Der Markt erwartet nun eine Reihe größerer Zinssenkungen, während die Renditekurve die finanzpolitische Disziplinlosigkeit der Wirtschaftsakteure immer noch unterschätzt.- Die Inflation verlangsamt sich erwartungsgemäß. Dennoch scheint der Markt zu optimistisch, was die Normalisierung der Inflation in den nächsten Quartalen angeht.- Angesichts dieser Beobachtungen bleiben wir bei der Zinssensitivität des Portfolios vorsichtig, mit einer Strategie der Versteilerung der Zinskurven und einer ausgeprägten Nachfrage bei Inflationsprodukten.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 2 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 03/10/2024

Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Europa67.1 %
Nordamerika10.4 %
Lateinamerika7.8 %
Osteuropa7.2 %
Naher Osten2.8 %
Afrika2.7 %
Asien - Pazifik1.0 %
Asien1.0 %
Total % of bonds100.0 %
Europa67.1 %
itItalien
16.9 %
gbVereinigtes Königreich
8.8 %
Grèce
7.0 %
ieIrland
6.3 %
frFrankreich
6.1 %
esSpanien
4.5 %
deDeutschland
3.0 %
nlNiederlande
2.8 %
Norvège
2.5 %
atÖsterreich
1.6 %
ptPortugal
1.5 %
chSchweiz
1.4 %
Suède
1.3 %
smSanMarino
1.1 %
fiFinnland
1.0 %
adAndorra
0.9 %
beBelgien
0.4 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Modifizierte Duration 1.0
Yield to Maturity5.6 %
Durchschn Kupon 4.4 %
Anzahl der Emittenten151
Anzahl der Anleihen192
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.