Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0336083810

Überschreiten von Grenzen, um Small- und Mid-Cap-Juwelen zu finden
  • Wahrnehmung von Chancen bei Small- und Mid-Cap-Aktien in Schwellenländern und weniger abgedeckten Frontier-Märkten.
  • Suche nach Unternehmen mit starkem Cashflow, soliden Bilanzen und hohem Wachstumspotenzial.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien98.9 %
Andere 1.1 %
Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 96.7 %
+ 68.1 %
+ 26.0 %
+ 12.6 %
+ 22.2 %
Vom 14/12/2007
Bis 21/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Nettoinventarwert
1967.3 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
116 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

  • Wir behalten eine hohe Allokation in den chinesischen Märkten bei, um von den Ineffizienzen des Marktes und dem Wachstumspotenzial bilanzstarker Unternehmen zu profitieren, deren Bewertungen die Fundamentaldaten nicht vollständig widerspiegeln.

  • Im Monatsverlauf haben wir nach der Erholung der chinesischen Märkte unser Exposure in Werten, die sich gut entwickelt haben, durch Gewinnmitnahmen reduziert (Miniso, New Oriental).

  • Im Gegenzug verstärkten wir unser Exposure in Vipshop, das gegenüber anderen Internetwerten deutlich zurückliegt. Vipshop gehört nun zu unseren zehn größten Positionen.

  • Im Vorfeld der Bekanntgabe der Wahlergebnisse in Indien erhöhten wir unsere Beteiligung an der Immobilienverwaltungsgesellschaft Embassy Office Parks.

  • Unser Exposure in Lateinamerika hat Bestand, insbesondere in Mexiko, das von strukturellen Trends wie der Reindustrialisierung in Nordamerika profitiert.

  • Wir halten an einem konzentrierten Portfolio fest, das ein ausgewogenes Exposure zwischen Growth- und mit Abschlag gehandelten Werten aufweist und einen besonderen Schwerpunkt auf Bewertungen und Nachhaltigkeitskriterien legt.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine neutrale Performance und übertraf seinen Referenzindikator.
  • Der Fonds profitierte vom Anstieg seines Portfolios aus asiatischen Industriewerten wie Taskus (Philippinen), SITC International (Hongkong) und Jyoti CNC Automation (Indien).
  • Der schwache indische Markt belastete unsere Titel Entero HealthCare und Max Healthcare aus dem Gesundheitssektor, aber auch unsere Nicht-Basiskonsumgüterwerte Juniper Hotels und Eureka Forbes.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Angesichts der optimistisch stimmenden makroökonomischen Indikatoren insbesondere in Lateinamerika und Südostasien, wo der Fonds hauptsächlich positioniert ist, bleiben wir in Bezug auf Small und Mid Caps aus Schwellenländern optimistisch.
  • Das große Schwellenländeruniversum bietet uns zahlreiche Chancen in allen Regionen und Sektoren.
  • Indien bleibt unsere wichtigste regionale Gewichtung und ein ausgezeichneter lokaler Markt, um langfristige Growth-Aktien zu finden.
  • In Bezug auf das Thema KI halten wir an unserem Exposure im Halbleitermarkt über Unternehmen wie den taiwanesischen Hersteller von Computerteilen Gold Circuit Electronics fest.
  • Im Berichtszeitraum richteten mit dem südkoreanischen Unternehmen DB Insurance und dem taiwanesischen Unternehmen Lotes wir zwei neue Positionen ein.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 24/06/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Asien74.8 %
Lateinamerika11.8 %
Naher Osten6.8 %
Osteuropa2.7 %
Afrika2.6 %
Nordamerika1.0 %
Europa0.2 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien74.8 %
inIndien
39.6 %
cnChina
9.7 %
twTaiwan
7.0 %
vnVietnam
6.9 %
krSüdkorea
5.4 %
idIndonesien
3.4 %
phPhilippinen
2.0 %
thThailand
0.9 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 98.9 %
Nettoaktienquote99.3 %
Anzahl der Emittenten Aktien 70
Active Share97.6 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Wir sind bestrebt, die attraktivsten Unternehmen aus dem Universum der aufstrebenden Small- und Mid-Caps sowie der wenig erschlossenen Frontier-Märkte auszuwählen und dabei einen sozial verantwortlichen Investmentansatz zu verfolgen.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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