Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio EM Debt
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen92.2 %
Andere
7.8 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 40.9 %
0.0 %
+ 26.9 %
+ 8.9 %
+ 11.0 %
Bis 18/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
Nettoinventarwert
140.88 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
231 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.
Letzte Aktualisierung: 18 Okt. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds beendete den Monat mit einer positiven absoluten Performance, blieb aber hinter seinem Referenzindikator zurück.- Vor dem Hintergrund der geldpolitischen Lockerung und der guten Performance risikoreicher Vermögenswerte trugen unsere Investitionen in lokale und externe EM-Schuldtitel positiv zur Portfolioperformance bei.- Bei den lokalen Schuldtiteln leisteten unsere Positionen in mexikanischen Lokalwährungen einen positiven Beitrag, ebenso wie unser Engagement in südafrikanischen und indonesischen Währungen.- Auf der Credit-Seite leisteten unsere Anlagen in Auslandsschulden der Schwellenländer einen positiven Beitrag, der von unserer Allokation in den mexikanischen quasi-staatlichen Emittenten Pemex sowie von unseren Positionen in ägyptischen und argentinischen Schuldtiteln profitierte. Andererseits haben unsere Kreditmarktabsicherungen die Performance leicht belastet.- An der Währungsfront schließlich profitierten wir von unserem Engagement in lateinamerikanischen (Brasilianischer Real, Chilenischer Peso) und asiatischen Währungen (Malaysischer Ringgit). Andererseits litten wir unter unseren Short-Positionen im chinesischen Yuan, die wir im Laufe des Berichtszeitraums reduzierten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund einer sanften Landung der Volkswirtschaften und eines weiteren allmählichen Rückgangs der Inflation halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau von etwa 6 am Ende des Berichtszeitraums.- Im Laufe des Berichtszeitraums haben wir die modifizierte Duration des Portfolios in lokalen Schuldtiteln aus Schwellenländern erhöht, indem wir unsere Positionen in brasilianischen Lokalwährungen ausgebaut haben, da die Märkte immer noch von einer großen Anzahl von Zinserhöhungen ausgehen, die wir für übertrieben halten.- Wir haben auch unsere Positionen in indonesischen Schuldtiteln aufgestockt, wo die Fundamentaldaten mit sinkender Inflation, gesundem Wachstum und niedrigem Haushaltsdefizit weiterhin sehr günstig sind.- Auf der Seite der Auslandsverschuldung bevorzugen wir weiterhin Sondersituationen in Ländern, deren Volkswirtschaften sich in einer erheblichen Umstrukturierung oder Verbesserung befinden, wie Ägypten und Rumänien. Im Laufe des Monats haben wir unsere Positionen in hochverzinslichen Auslandsanleihen aufgrund von Gewinnmitnahmen reduziert, nachdem sie in den vergangenen Wochen eine gute Performance gezeigt hatten.- Bei den Credits sind wir aufgrund der hohen Bewertungen weiterhin vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung bei ITraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Ausweitung der Credit-Spreads zu schützen.- Schließlich halten wir ein selektives Engagement in Schwellenländerwährungen aufrecht, wobei wir lateinamerikanische und rohstoffgebundene Währungen bevorzugen, die von den chinesischen Konjunkturmaßnahmen profitieren dürften. Dazu gehören der Brasilianische Real, der Chilenische Peso, die Indonesische Rupiah und der Südafrikanische Rand.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 18 Okt. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 22/10/2024
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.| Lateinamerika | 31.6 % |
| Osteuropa | 28.5 % |
| Afrika | 19.7 % |
| Asien | 9.7 % |
| Naher Osten | 6.5 % |
| Europa | 4.1 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Lateinamerika31.6 %
 Mexiko | 12.2 % |
 Brésil | 5.0 % |
 Kolumbien | 4.8 % |
| Pérou | 3.6 % |
 Argentinien | 2.7 % |
| Ecuador | 1.6 % |
| République Dominicaine | 1.4 % |
 Chile | 0.3 % |
 Costa Rica | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30 Sep. 2024.Modifizierte Duration
5.8
Yield to Maturity7.1 %
Durchschn Kupon
5.7 %
Anzahl der Emittenten56
Anzahl der Anleihen85
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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