Aktienstrategien

Carmignac Portfolio China New Economy

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU2295992676

Das Wachstumspotenzial der chinesischen New Economy nutzen
  • Mit Überzeugung anlegen: Ziel sind Unternehmen der chinesischen New Economy, die langfristig vom wirtschaftlichen Wandel und von Reformen profitieren.
  • Selektiv anlegen: Bevorzugt werden heimische Qualitätsunternehmen mit hoher Ertragstransparenz unter Ausschluss von Unternehmen, die von der Auslandsnachfrage abhängen.
Asset Allocation
Aktien95.1 %
Andere 4.9 %
Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Risikoindikator
6/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
- 50.2 %
0.0 %
0.0 %
- 49.5 %
+ 1.4 %
Vom 31/03/2021
Bis 21/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
-
-
-
-
- 35.3 %
- 4.6 %
- 22.0 %
Nettoinventarwert
49.8 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
63 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio China New Economy Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Marktumfeld

  • Wie die neuesten Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen zeigen, leidet China weiterhin unter seiner schwachen Wirtschaft.

  • Unter den Indikatoren für das verarbeitende Gewerbe lag der Caixin-Einkaufsmanagerindex im Gegensatz zum amtlichen NBS-Einkaufsmanagerindex, der sich auf die großen staatlichen Unternehmen konzentriert, im positiven Bereich.

  • Die Regierung hat neue Maßnahmen zur Stützung des Immobilienmarktes angekündigt, darunter eine Erleichterung der Vergabe von Immobilienkrediten und eine Senkung des Mindestbetrags für die Anzahlung.

  • Insgesamt gingen die chinesischen Inlandsmärkte (CSI 300 Index) im Monatsverlauf zurück, während der Hang Seng stieg.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Berichtsmonat eine positive Performance und übertraf darüber hinaus seinen Referenzindikator.

  • Unsere Titelauswahl im Technologiesektor, darunter Daqo New Energy, Mediatek und Taiwan Semiconductor, kam der Strategie stark zugute.

  • Die Fondsperformance litt unter unseren Titeln aus dem Nicht-Basiskonsumgütersektor, beispielsweise dem Hersteller von Elektrozweirädern Yadea und dem Unternehmen Anta Sports Products.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Trotz der kurzfristigen Volatilität und der strukturellen Herausforderungen für die Wirtschaft bleiben wir in Bezug auf die chinesischen Aktienmärkte optimistisch.

  • Wir beobachten eine leichte Verbesserung einiger Wirtschaftsindikatoren, aber auch eine recht gute Auslandsnachfrage und die Konjunkturprogramme einiger Lokalregierungen, die allmählich Früchte tragen.

  • Die strukturellen Probleme Chinas bleiben jedoch bestehen, da sich der Binnenkonsum, insbesondere jener der Mittelschicht, aufgrund der fallenden Immobilienpreise und einer hohen Jugendarbeitslosigkeit kaum erholt.

  • Wir sind überzeugt, dass unser Ansatz, der sich auf Fundamentalanalysen und Unternehmensbewertungen konzentriert, der beste Weg ist, um langfristig positive Renditen auf den chinesischen Märkten zu erzielen. Wir sind nach wie vor vom Potenzial der chinesischen und taiwanesischen New Economy überzeugt. Dies gilt insbesondere für die langfristigen Trends, die in den Bereichen Künstliche Intelligenz, ökologischer Wandel und Gesundheitswesen zu beobachten sind.

  • Unser Portfolio ist weiterhin hauptsächlich in Unternehmen wie Miniso, New Oriental Vipshop und Tencent Music positioniert, die Marktführer in ihren jeweiligen Sektoren sind und hohe Cashflows generieren.

  • Darüber hinaus halten wir ein erhebliches Exposure in Taiwan aufrecht, insbesondere in Unternehmen, die in der Halbleiter-Wertschöpfungskette angesiedelt sind und vom günstigen Zyklus der Künstlichen Intelligenz profitieren dürften.

  • Im Monatsverlauf erhöhten wir unsere Beteiligung an VIPShop, die von sehr attraktiven Bewertungen profitiert. Obwohl das Unternehmen ein solides Ergebnis mit steigenden Nettomargen vorlegte, blieb es hinter anderen Internettiteln zurück.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 24/06/2024

Carmignac Portfolio China New Economy : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Asien99.5 %
Nordamerika0.5 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien99.5 %
cnChina
72.2 %
twTaiwan
26.2 %
hkHongkong
1.1 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 21 Juni 2024.
Aktienanlagen Gewicht 95.1 %
Nettoaktienquote114.9 %
Anzahl der Emittenten Aktien 34
Active Share90.4 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Durch eine aktive Überzeugung und einen nachhaltigen Ansatz konzentrieren wir uns auf inländische Unternehmen in Chinas neuer Wirtschaft, die vom wirtschaftlichen Wandel und den langfristigen Reformen des Landes profitieren können.
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Der jeweils gültige ausführliche Verkaufsprospekt und das Kundeninformationsdokument nebst den weiteren Verkaufsunterlagen sind kostenlos und in Papierform in Deutschland bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg und in Österreich bei der Ersten Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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